Håll ögonen på detta i rapporterna!

Skrivet den 15 april 2015, Klockan 07:57 | Johan Thorén | Detta inlägg är marknadsföring

blog_image

Kvartalet är till ända och snart kommer bolagen att börja leverera sina första rapporter för 2015. Det blir i vanlig ordning spännande att ta temperaturen på konjunkturen. Efter de senaste 9 månadernas valutasvängningar är förväntningarna ganska stora på bolag med hög andel försäljning i dollar. Kanske kommer några av dessa förväntningar visa sig vara lite väl optimistiska då effekterna av dollarförstärkningen, på grund av valutasäkringar, först syns i siffrorna med en viss fördröjning.

 

Hur går konjunkturen?

Den svenska konjunkturen har ännu inte riktigt lyckats få upp farten även om vissa sektorer inger hopp. I förra veckan kom siffror på industriproduktionen som också var oväntat svag. Det troliga är att verkstadsbolag med hög andel försäljning i Sverige inte kommer överraska positivt. Först ut bland verkstadsbolagen att rapportera är SKF som kommer nu på fredag 17/4.

 

IT-konsulter och bemanning

Däremot visade statistik från tjänsteproduktionen att efterfrågan ökade rejält och det för andra kvartalet i rad. Bryter man ned siffrorna ser man att bland annat IT-konsulter går för högtryck. Frånsett de konsulter som drabbas av neddragningarna hos Ericsson och Sony finns det antagligen utrymme för glädjebesked i branschen. Det är också en sektor som varit lite åsidosatt de senaste åren, vilket lett till att många förvaltare är underviktade.  Även bemanningsbolagen mot tjänstesektorn borde ha förutsättningar att glädja sina aktieägare.

 

Läs VD-orden !

Stalltippset är att siffrorna för de flesta bolagen inte kommer att sticka ut åt något håll utan det här kvartalet blir antagligen ett ”mellankvartal”. Men glöm inte att läsa ”VD-orden” för att det är antagligen snarare här än i de verkliga siffrorna som vi kan få mer vägledning om hur det står till i konjunkturen.

Håll också ögonen på bolag med en stor exponering mot den europeeiska konsumenten. Till skillnad mot oss svenskar verkar många européer vara optimistiska om framtiden. Bilförsäljningen har till exempel skjutit i höjden och det borde även gälla andra sällanköpsvaror.

 

USA

De amerikanska bolagen rapporterar någon vecka före Sverige. Dessa rapporter kommer antagligen vara ganska spretiga där inhemsk konsumtion har gynnats av oljeprisfall och stark dollar medan visa exportinriktade bolag kan ha fått det lite tufft efter dollarförstärkning som nu börjar slå mot USA:s konkurrenskraft. Det låga oljepriset påverkar också investeringar i oljesektorn vilket på sikt inte bara påverkar amerikanska bolag utan även svenska såsom Alfa Laval och Sandvik.

5930039474_7a5af71e59_b

Johan Thorén – som du kan följa på Twitter här.

………………………………………………………………………………………………….

Johan Thorén äger inga noterade aktier utan har enbart privata investeringar i Strands två fonder. Han är delägare i och anställd av Strand Kapitalförvaltning AB som i sin tur tar betalt av sina kunder utifrån vilken avkastning som levereras. Därför blir Johan indirekt påverkad av hur enskilda aktier hos kunderna utvecklas och ska således betraktas som partisk.

 

Eventuella investeringsbeslut som läsaren gör utifrån information på bloggen har Johan Thorén inget ansvar för. Johan Thorén utesluter härmed all garanti om kvalitet eller riktigheten av informationen i detta meddelande och avsäger sig ansvar av något slag för den information som finns i det, eller för dess överföring, mottagning, lagring eller användning på något sätt.

Att investera i aktier är förknippat med risk.

Betygsätt, kommentera
och dela inlägget!

100%

comments

0 Kommentarer

9 Gillar 0 Ogillar
Anmäl inlägget


Det finns ännu inga kommentarer för detta inlägg.