Aktierna med högst utdelning 2016

Skrivet den 11 februari 2016, Klockan 14:18 | Joakim Bornold

blog_image

 Över 200 miljarder skäl att fira

Rapportperioden börjar lida mot sitt slut och bolagens besked om utdelningen har som vanligt varit ett viktigt tema inför våren.  Trenden med ökade utdelningar för storbolagen väntas fortsätta även i år. I år förväntas Large Cap-bolagen dela ut hela 228 miljarder kronor. Som ni kan se i tabellen här under så är det en ökning som väntas fortsätta enligt analytikernas förväntningar.

OMXS_Large_Cap_Total_Utdelning

*Källa: Inquiry Financial. 2014 (rapporterat), 2015 (blandat estimat och rapporterat), 2016 och 2017 (estimat). 

Låg ränta på sparkonton

Med anledning av den väldigt låga räntan (i många fall obefintlig) som råder på majoriteten av våra sparkonton så är utdelningen hårdvaluta för många investerare. Därför är det intressant att se hur direktavkastningen för de 30 mest omsatta bolagen på börsen är (OMXS30). I grafen här under kan vi se  hur direktavkastningen för OMXS30 har varierat sedan 2008 fram till idag. Vi ser att direktavkastningen för OMXS30 är på fortsatt höga nivåer. Senast det var på dessa nivåer var under 2011 och 2012. Det kan finnas flera olika förklaringar till den höga direktavkastningen. Framför allt är det de sjunkande börskurserna den senaste perioden som gjort att utdelningen relativt kursen blivit högre. Dessutom bör även bankernas stora vikt i index ha en påverkan på direktavkastningen.

OMXS30_EN_Dividend_Yield

Aktierna med högst utdelning 2016 

Här nedan har jag sammanställt listan över aktierna med högst direktavkastning för de olika börslistorna i Sverige.

Kort förklaring av datan och begrepp

X-dag innebär den dagen då aktien handlas utan rätt till utdelning.

Utdelningarna i tabellen nedan baseras på vad bolagen angivit i sitt bokslut för 2015. I de fall där bolagen ännu inte lämnat bokslut anges analytikernas förväntningar för bolagets utdelning under 2016 (Estimat från Inquiry Financial). Observera att detta är just prognoser och kan avvika från den faktiska utdelningen. Jag har inte heller tagit med bolag som återköper aktier. Direktavkastningen är beräknad för aktiekurser den 10/2. Det kan saknas något bolag på listan om Inquiry Financial inte har estimat för dem.

Sverige – Large Cap Direktavkastning (%) Bokslut X-dag
Ratos 8,01 2016-02-17
Tele2 7,99 2016-05-25
TeliaSonera * 7,84 2016-04-13
Nordea Bank 7,52 2016-03-18
Swedbank 6,78 2016-04-06
SEB 6,61 2016-03-23
Millicom 6,22
Tieto Corporation 5,86 2016-03-23
Svenska Handelsbanken 5,72 2016-03-17
Axfood 5,67 2016-03-17
AstraZeneca PLC 5,54 2016-02-18
Ericsson 5,2 2016-04-14
MTG 5,17 2016-05-25
Stora Enso 4,89 2016-04-29
Skanska 4,74 2016-04-07
Peab 4,66 2016-02-16
Holmen 4,52 2016-04-14
JM 4,48 2016-04-22
ABB 4,40
Holmen 4,39 2016-04-14
Castellum 4,11 2016-03-18
Industrivärden 4,03 2016-05-10
Betsson 3,98
SKF 3,97 2016-04-01
Investor 3,91 2016-05-11
ICA Gruppen 3,90 2016-04-21
Volvo 3,84 2016-04-07
Klövern 3,81 2016-02-11
Atlas Copco * 3,71 2016-04-27
Hennes & Mauritz 3,69 2016-05-04
Sverige – Mid Cap Direktavkastning (%) Bokslut X-dag
Nobina 7,1 2016-04-27
Mycronic 6,37 2016-05-04
HiQ International 6,24 2016-03-23
Diös Fastigheter 5,76 2016-02-18
Bilia 5,07 2016-04-11
Nolato 4,99 2016-04-29
Mekonomen 4,93 2016-02-17
Beijer Alma 4,77 2016-02-17
Öresund 4,59 2016-04-19
SECTRA 4,51 2016-05-31
Haldex 4,47 2016-02-11
Sverige – Small Cap Direktavkastning (%) Bokslut X-dag
Dedicare 10,03 2016-04-26
Acando 7,50 2016-04-29
Electra Gruppen 6,61 2016-04-29
NOTE 6,31 2016-04-20
Svedbergs i Dalstorp 6,19 2016-04-26
Uniflex 5,73 2016-04-27
MQ Holding 5,71 2016-01-29
Björn Borg 5,37 2016-02-19
Semcon 5,24 2016-02-12
NAXS Nordic Access Buyout Fund 5 2016-06-02

Har jag missat något bolag eller någon bonusutdelning?
Skriv gärna i kommentatorsfältet nedan.

När kommer aktieutdelningen och vem får den?

Utdelning är ett sätt för bolaget att ersätta de som investerat i företaget. Genom att ta del av utdelningen kan man få inkomster utan att sälja av aktier. Många har en dröm av att helt kunna leva på utdelningar från sina aktier utan att behöva sälja av dem. Det är på bolagets årsstämma som man fattar beslut om aktieutdelningen. Du som aktieägare har rätt till utdelningen om du äger aktien samma dag som stämman äger rum. Observera dock att det kan finnas andra regler för utländska bolag som är noterade på Stockholmsbörsen. Dagen efter stämmas handlas aktien utan rätt till utdelning och aktiekursen ska då, enligt  teorin sjunka med samma belopp som utdelningen är. På den här länken kan du hitta alla svenska bolags datum för årsstämman.

Vad är direktavkastning?

Direktavkastningen är ett av olika nyckeltal som du kan använda dig av när du tar beslut om du ska investera i en aktie. För att räkna ut direktavkastningen jämför  du beloppet på utdelningen med aktiekursen.

Direktavkastning = Utdelning i kr / Aktiekurs

Det är dock viktigt att tänka på att det inte bara är aktierna med högst direktavkastning som är bäst. Det finns många olika faktorer att ta hänsyn till när du köper aktier och jag anser att direktavkastning är en av dem. Det är viktigt att analysera bolagets verksamhet och undersöka fler faktorer som bland annat tillväxt, lönsamhet och skuldsättning  med mera.

Utdelningen har över tid en stor betydelse för den totala avkastning.  Ett talande exempel är TeliaSonera. Sedan introduktionen under sommaren på 2000-talet är det inte många som ansett att Telia varit en lovande investering. Men som vi kan se i grafen här under så har har aktien varit på plus om vi räknar med att man återinvesterat utdelningen, även om den nu gått under introduktionsnivåerna.

Telia

 

Hälsningar,

Jocke Bornold, Sparekonom på Nordnet, som du kan följa på Twitter här.

*Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar.

Betygsätt, kommentera
och dela inlägget!

98%

comments

41 Kommentarer

186 Gillar 3 Ogillar
Anmäl inlägget


  1. Hej Joakim! På tal om utdelningar. Om man köper er indexfond återinvesteras utdelningarna i fonden igen? En följdfråga är då: Om så är fallet borde inte alla indexfonder gå betydligt bättre än index isåfall, eftersom index beräknas endast på kurserna viktade mot volymen./Jonas

    Svar | Rapportera kommentar mars 8, 2016 at 9:05 f m
  2. Hur är det med Akelius, Bure pref m.fl. ska de mörkas???

    Svar | Rapportera kommentar februari 29, 2016 at 5:10 e m
  3. Hej Joakim! Grymt bra podd du och Peter kör, utvecklar mina kunskaper i sparande enormt tack vare er. Det pratas ju en hel del om fingerprint.
    Hur funkar det vid en splitt på aktien? Fingerprint är vid skrivande stund värd 470 kr. Vad händer om dem väljer att göra en splitt på aktien för att få ner värdet, hur påverkar det mig som sparare mer än att det gynnar företaget?
    Lek med tanken att fingerprint kör utdelning i direktavkastning.
    Kommer jag som sparare kunna få ut mer pengar på grund av att jag äger fler aktier efter en splitt? #sparpodden

    Tack på förhand

    Med vänlig hälsning
    Skånespararen Anders

    Svar | Rapportera kommentar februari 26, 2016 at 11:24 f m
  4. Hejsan, de enda gångerna man investerar i ett bolag och tillför något av värde för bolaget är vid nyemissioner. Att bara köpa en aktie är ingen investering i själva bolaget och borde ses mer som en lottsedel och borde inte medföra att man har rätt till någon utdelning. Det är ganska viktigt att förstå skillnaden.

    Svar | Rapportera kommentar februari 24, 2016 at 7:54 f m
  5. För oss som investerar skattemedvetet enligt totalavkastning, när kommer listan på aktierna som skippar utdelningen och istället återköper aktier? Jag tänker på Berkshire Hathaway, CGI Group, mål.

    Svar | Rapportera kommentar februari 23, 2016 at 8:11 e m
  6. Nordnet:s egen aktie!

    Svar | Rapportera kommentar februari 19, 2016 at 7:31 e m
  7. Du skriver att datum för årsstämma samt utdelning anges för alla svenska bolag. Jag saknar dock flera stycken: Besqab, Kancera,
    Raysearch L, Hansa Medical, Invisio, West Intnl. Kan vi få se en
    liten komplettering ?

    Svar | Rapportera kommentar februari 18, 2016 at 10:48 f m
    • Hej Sune,

      Tack för din fråga. I listorna utgick jag ifrån Inquiry Financials estimat samt bolagens bokslut (om de hade publicerats innan den 11 februari). Det är inte alla bolagen utan endast ett urval av aktierna med högst direktavkastning. Därav hade jag inte med de bolag du nämner.

      Sparhälsningar
      Jocke Bornold

      Svar | Rapportera kommentar februari 22, 2016 at 2:02 e m
  8. Hej,

    Med tanke på det höga intresset för utdelningar bland era kunder och blivande kunder(detta inlägg verkar vara ett av era mest klickade) så borde Nordnet implementera en graf i er rapportfunktion som visar historiska och kommande utdelningar.

    Jag hörde av mig för över ett år sedan till er angående den funktionen men fortfarande är den inte införd. Er konkurrent har en mycket trevlig variant som jag tycker ni ska inspireras av.

    Svar | Rapportera kommentar februari 18, 2016 at 9:15 f m
  9. Ica gruppen ligger idag runt 4% i direktavkastning och lurar!

    Svar | Rapportera kommentar februari 17, 2016 at 10:43 e m
    • Hej David,
      Du har helt rätt. Den låg även kring 4%-strecket den 10 februari som jag utgick ifrån när jag gjorde listan. ICA finns med i listan nu.

      Sparhälsningar,
      Jocke Bornold

      Svar | Rapportera kommentar februari 22, 2016 at 1:27 e m
  10. Hej,
    Hur ser den ultimata utdelningsportföljen ut enligt dig?

    Svar | Rapportera kommentar februari 16, 2016 at 7:25 e m
    • Hej Rappakalja,
      Tack för din fråga. Jag skulle säga att den ultimata utdelningsportföljen är väldigt individuell. Jag tar med mig din fråga till ett kommande avsnitt av #sparpodden.

      Sparhälsningar,
      Jocke Bornold

      Svar | Rapportera kommentar februari 22, 2016 at 1:10 e m
  11. Eolus Vind delar ut 1.50SEK dvs c.a. 7.5%. Redan taget för 2016. Obs delade dessutom ut 10SEK 2015 (extra).Small Cap

    Svar | Rapportera kommentar februari 16, 2016 at 1:13 e m
    • Hej Nils,

      Det stämmer. Jag valde att inte ta med Eolus eftersom deras utdelning precis hade varit när jag skrev blogginlägget.

      Sparhälsningar
      Jocke Bornold

      Svar | Rapportera kommentar februari 16, 2016 at 4:06 e m
  12. Hej. Creades ger ju ca 6% utdelning i form av
    återköp av aktier! för 2016…

    Svar | Rapportera kommentar februari 15, 2016 at 3:19 e m
    • Hej Gis,

      Jag valde att inte ta med återköp av aktier i den här listan men annars är det precis som du säger att Creades gör återköp motsvarande en direktavkastning på 6 %. Det är en väldigt intressant fråga just hur man ser på återköp och utdelning. Det får blir en fråga jag tar upp i ett kommande avsnitt av #sparpodden.

      Sparhälsningar
      Jocke Bornold

      Svar | Rapportera kommentar februari 16, 2016 at 4:17 e m
  13. Går du några kommentarer på Swedish Match AB (SWMA) även om de har låg direktavkastning?

    Svar | Rapportera kommentar februari 15, 2016 at 2:42 e m
  14. Hej Joakim

    Har läst på att X-dag innebär sista dagen som aktien måste handlas på för att få rätt till utdelningen, rätta mig om jag har fel?

    Men vad innebär bokslutsdagen på exempel Ratos och Peab. Måste exempelvis aktien Ratos köpas innan 2016-02-17 för att få rätt till utdelning?
    Varför sätter man då inte datumet under X-dag på Ratos samt Peab?

    Tack på förhand

    Svar | Rapportera kommentar februari 15, 2016 at 11:07 f m
  15. Hur ser du på Akelius Residential preferensaktie (First North) den ger ju en fin avkastning. Kan det vara ett bra alternativ som avkastningsaktie?

    Svar | Rapportera kommentar februari 15, 2016 at 9:10 f m
    • Hej Hans,
      Tack för din fråga. Jag håller med svaret och tar upp din fråga i #sparpodden istället.

      Sparhälsningar
      Jocke Bornold

      Svar | Rapportera kommentar februari 15, 2016 at 9:43 f m
  16. Jocke! Har vi idag historiskt höga utdelningsnivåer på börsen? Dvs har vi någon gång haft högre direktavkastning jfr med nu?

    Sedan vill jag att du gör en liknande lista för alla börser som Nordnet handlar på. Räcker med 15-20 bästa per börs. Tack på förhand!

    Svar | Rapportera kommentar februari 12, 2016 at 10:05 e m
    • Hej Strindberg,
      Det är en intressant fråga. I grafen i blogginlägget från Inquiry Financial kan vi se att direktavkastningen var högre både 2011 och 2012 för OMXS30. Om vi kollar på en längre tidsperiod så var direktavkastningen också högre efter finanskrisen 2008. Men bortser vi från de tillfällena så är det idag historiskt höga nivåer.

      Sparhälsningar
      Joakim Bornold

      Svar | Rapportera kommentar februari 15, 2016 at 9:54 f m
  17. Hej! Finns det någon hemsida där man kan se bolagens utdelning några år bakåt i tiden? Det kan ju vara intressant att se vilka bolag som har en stabil utdelning år efter år. Mvh Gunnar

    Svar | Rapportera kommentar februari 12, 2016 at 6:39 e m
    • Hej Gunnar,

      Det är absolut en intressant faktor att undersöka. Jag kan tipsa om Analysguiden och Börsdata som är två bra sidor med historisk data.

      Sparhälsningar
      Jocke Bornold

      Svar | Rapportera kommentar februari 15, 2016 at 10:08 f m
  18. Preferensaktier borde vara med. Några över 7%:
    Volati pref 8,9%
    Amasten Holding Pref 8,1%
    Victoria Park Pref 7,6%
    Klövern pref 7,4%
    Akelius Residential Pref 7,1%

    Svar | Rapportera kommentar februari 12, 2016 at 6:13 e m
    • Hej Alex,

      Det stämmer att många preferensaktier skulle varit med på listorna men jag har valt att inte ta med dom den här gången.

      Sparhälsningar
      Jocke Bornold

      Svar | Rapportera kommentar februari 15, 2016 at 10:12 f m
  19. Mycket bra förklarat

    Svar | Rapportera kommentar februari 12, 2016 at 4:43 e m
  20. Lucara Diamond, Mid-cap, har utdelning kvartalsvis och en progressiv utdelningspolicy.

    Svar | Rapportera kommentar februari 12, 2016 at 4:38 e m
  21. Spelar det någon roll om man äger A eller B aktier, för utdelningsrätt?

    Svar | Rapportera kommentar februari 12, 2016 at 4:31 e m
  22. Vad tycker Du om preferensaktier?

    Svar | Rapportera kommentar februari 12, 2016 at 4:26 e m
  23. Tele2, Castellum,ABB, Akelius, Klövern,SAS, Alm Equity,

    Svar | Rapportera kommentar februari 12, 2016 at 3:56 e m
  24. Acando ger väl 1,2 i år. 7+%?

    Svar | Rapportera kommentar februari 12, 2016 at 3:39 e m
    • Hej Olle,
      Det stämmer. Jag har korrigerat efter att bokslutet kom den 12/2. Tack för att du är uppmärksam.

      Sparhälsningar
      Jocke Bornold

      Svar | Rapportera kommentar februari 15, 2016 at 9:39 f m
  25. Hej,

    Jag tog inte med Nobina till en början då Inquiry inte hade estimat för dem. Men som du säger finns andra estimat som säger att utdelningen kan uppgå till ca 7,1 % givet kursnivån den 10/2.

    Sparhälsningar
    Jocke Bornold

    Svar | Rapportera kommentar februari 15, 2016 at 10:22 f m